关于民营企业融资问题的建议

民建阜阳市直企业支部  常锋

一、前言

当前，民营企业在推动经济增长、促进就业增加、激发创新活力等方面，已经成为我国经济和社会发展的重要推动力量，是我国经济培育新动能的重要源泉。

但与民营企业在经济社会中发挥的重要作用相比，融资难依然是民营企业成长过程中面临的重要问题，成为制约中小企业发展的主要障碍。国家高度重视民营企业发展，相关部委已经出台了系列措施，支持民营企业融资，缓解民营企业融资难题，取得了积极成效。

为了切实解决民营企业融难问题，民建阜阳市委近期通过对阜阳市民营企业、银行、金融中介机构的实地调研，了解民营企业融资困难的原因，并提出针对性建议。

二、民营企业融资难的原因

（一）企业自身积累不足，管理结构不够完善

1、首先，民营企业在融资过程中，银行认可的土地、房产等质押物不足，或资料不齐全，这成为中小企业融资难的头号问题。

2、其次，在融资问题上，民营企业对其自身认识存在问题，部分企业在得到融资后不注重企业信誉，存在逃避履行债务的思想，从而降低银行等金融机构对全部民营企业信誉的评估，加剧其融资的困难程度。

3、最后，企业经营理念存在局限性，缺乏系统的知识和经验。在资金筹措方面，缺乏常识性的金融知识；在财务制度方面，核算不规范，报表不完善，数据不实，纳税意识薄弱；在企业决策方面，偏重于短期利益，急于追求发展速度，从而忽视经营的稳健性和长期发展，造成企业发展资金链断裂。

（二）银行惜贷，融资成本高

1、虽然金融危机已经过去，全球经济正在回暖，但受其影响，银行等金融机构的坏账率不断上升，对银行贷款能力造成很大的冲击，许多金融机构提高了贷款条件和审查力度，造成了审批流程复杂，导致许多中小企业由于受到自身规模小、缺少抵押资产的限制而申请不到贷款，限制了其实现融资的目的。

2、与国有企业相比，民营企业大都规模小，风险大，科技创新能力不足，具有不稳定、成活率低等特点，在市场竞争中处于劣势地位。这样也就使得银行给民营中小企业贷款的额度远远低于国有大企业，同时贷款利率也高于国有大企业，从而使其融资成本升高，加大了企业经营压力。

（三）信息不对称，严重影响资金与资源的合理配置

当前，中小企业与金融机构之间存在严重的信息不对称，具体表现如下：

1、民营企业中，个人企业，家族企业居多，信息披露机制不健全，对于企业主来说，不情愿让自己的经营状况公布于众；对于主管机构来说，也没有建立严格的、完善的信息披露机制。

2、银行等金融机构，根据自身的经营业绩和考核体系，每年都会推出各类针对民营企业主的信贷政策，但传播途径有限，导致传播范围狭窄，真正有条件、急需资金需求的优秀民营企业无法获得贷款。

（四）体制上的制约，融资渠道受限

制度性因素的影响是造成民营企业融资难的深层次原因。从我国金融体制的特点上来说，主要是以银行间接融资为主导，在阜阳，间接融资比例高达70%。银行在制度优势下，受到市场垄断地位的影响，使得以银行贷款为主的间接融资，成为了金融体系发展中的主体，而与之对应的以股票、债券为主的直接融资市场发展相对较慢，没有形成多层次资本市场体系。同时，在现有的资本市场上，由于条件的限制，也没有给民营企业融资提供足够的支持。

三、对策与建议

（一）、从民营企业自身来看

1、加强学习与制度建设。要想保证民营企业不因资金链断裂影响发展，要加强对金融法律法规、常识性金融业务知识的学习，做到既能提高融资效率，又能防范金融风险；要转变经营理念，制定科学的发展战略，健全经营管理制度，注重长远发展；要建立规范的财务制度，做到报表完善、数据详实、合理纳税。

2、建立良好企业形象。企业形象是融资机构对民营企业进行风险评估的重要因素。向国有大中型企业学习，严格遵守监管和制约规定，保证企业财务信息披露的真实性和规范性；要主动加强与金融机构的沟通，建立长期的合作关系，争取在第一时间获取有利于自己的信贷信息，以减小信息不对称问题给企业融资带来的阻力；要有契约精神，及时还贷，提升银行等金融机构对企业的信用评价，建立良好的借贷关系。

（二）、从银行的工作方式来看

1、银行等金融机构，要变被动服务为主动服务，走进民营企业，了解企业经营管理情况，对资金需求急迫、基础资料薄弱、经过一对一的辅导有资格申请贷款的企业，要主动帮扶，精准实施贷款。

2、对于有良好发展前景、较大提升空间、团队建设过硬、处于创业初期的科技型民营企业，银行等金融机构要制定低门槛、优惠的信贷政策。同时要建立专项科创基金，参照风险投资的模式给予支持。

（三）、从政府的政策支持力度来看

1、为打破信息不对称，建立由第三方搭建，由政府牵头，银行、企业共同支持的企业融资信息服务平台，同时第一时间在平台上发布信贷政策，方便民营企业及时了解信贷信息，提高了效率，减少了融资成本。

2、对企业稳健发展，经营业绩向好，财务制度健全，但抵押物及其他信用担保不足，有特殊融资需求的民营企业，要一事一议，政府要介入担保，银行分析项目实况，提出服务方案，并通过综合资源整合和金融产品配套进行精准服务。

3、为给优秀的民营企业提供信贷支持，减少人为因素的影响，要强化民营企业信息披露，设定关键的信用指标，完善民营企业资信评级制度。对于已经评定的民营企业，要在中小企业融资信息服务平台上公布，以方便银行等金融机构查询。

4、国有资产管理部门，在考核银行的指标上，在不影响大局的情况下，允许提高一定比例的坏账率。同时要求银行增加信贷资金给民营企业，并与银行的绩效考核挂钩。

5、银行监管管理部门，也要改变工作思路，把银行服务民营经济的落实情况纳入监督范畴。银行是否真正落实国家支持民营经济的发展政策，各项政策落实的到不到位，民营企业满不满意，这是监督考核银行的一个重要指标。

（四）、从银行业宏观改革来看

1、大力发展适合民营企业融资的金融机构。中小型金融机构门槛低、审批链条缩短，审批流程简单、政策灵活，创新金融产品多样化，国家对中小型金融机构应给予适当的政策支持，提高这些金融机构的资金存储。

2、当前，我国靠高投入、高负债、高增长的模式已经一去不复返，创新型、服务型的新经济模式将成为引领经济增长的动力，但这类企业缺乏传统融资需要的抵押物，也缺乏当前IPO市场需要的苛刻条件，因此，我们亟需建立以未来市场前景为导向的直接融资体系。